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2024-02-29 08:30:18
2月29日中金早餐:
1)周三美元指數呈“倒V”型走勢,于亞盤歐盤持續走強,隨后一路回落,最終收漲0.125%,報103.94。基準的10年期美債收益率震蕩下跌,收報4.271%,對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.644%。受美元指數影響,現貨黃金一度下跌失守2025關口,隨后反彈收復全部失地,最高突破2037,最終收漲0.12%,報2032.92美元/盎司;現貨白銀收漲0.02%,報22.46美元/盎司。因美國降息周期推遲的前景抵消了OPEC+延長減產的言論所帶來的提振, WTI原油區間震蕩,美盤一度觸及79美元,隨后遇阻回落,收跌0.36%,報78.41美元/桶;布倫特原油收跌0.58%,報82.78美元/桶。
2)周三LME金屬漲跌不一,期銅下跌,因為美元走強,而主要金屬消費國的房地產行業令人擔憂,導致期銅重回下跌通道。
3)中國人民銀行與上海市在滬舉行工作座談會,大力支持上海國際金融中心建設和擴大金融高水平開放。
4)證監會主席吳清主持召開資本市場法治建設座談會:堅持市場化法治化改革方向,加大行政、民事和刑事立體追責力度。
5)證監會:春節后開市以來DMA業務規模穩步下降,日均成交量占全市場成交比例約3%,將對DMA等場外衍生品業務繼續強化監管;指導證券交易所和中金所加強期現貨監管聯動,對包括高頻交易在內的各類交易行為穿透監管,依法依規嚴厲打擊市場違法違規行為。
6)香港金管局:周三起放寬部分抵押貸款規定,將調整非住宅物業的最高按揭成數;香港特區政府財政司司長陳茂波:所有住宅物業交易無須繳納印花稅。
7)香港特區政府財政司司長陳茂波:政府建議即時將每支煙的稅款調高八角,并按同等比例提高其他煙草產品的稅率,升幅與去年相若。
8)香港財政司司長陳茂波:港交所已就建立庫存回購股份機制、在惡劣天氣下維持市場運作等征求市場意見,目標是今年中落實;香港證監會正探討一系列措施,提升港股市場效率和流動性。
9)中國信通院數據顯示,2024年1月,國內市場手機出貨量3177.8萬部,同比增長68.1%,其中,5G手機2616.5萬部,同比增長59.0%。
10)美國國會領導人同意將政府停擺大限短期延后,避免政府停擺的最后期限推遲到3月8日和3月22日。
11)美國去年第四季度GDP增長從3.3%下修至3.2%。
12)美聯儲威廉姆斯:年內進行三次降息是官員們進行討論的合理選項,降息路徑不必與點陣圖掛鉤。可以考慮今年晚些時候降息,預計通脹今年將達到2%-2.25%;柯林斯:現在就說美聯儲是否可能在5月份降息為時尚早,今年晚些時候降息是合適的;博斯蒂克重申預計今年夏季將進行首次降息。
13)歐洲央行管委卡茲米爾:目前傾向于六月份開始降息,然后開啟平穩的政策寬松周期。
14)82歲的麥康奈爾將在美國大選后辭去參議院共和黨領袖職務。
15)比特幣凌晨最高上破6.4萬美元,大漲7000美元,為2021年11月以來首次。快漲快跌之際24H內產生逾17萬筆爆倉。Coinbase因交易擁擠和流量激增而宕機。
16)俄羅斯副總理諾瓦克:未考慮禁止柴油出口,若市場飽和可解除汽油出口禁令。
17)新西蘭聯儲維持利率在5.50%不變,連續第五次暫停加息,符合市場預期。
18)韓國監管:考慮對未能提升股東回報的公司采取處罰措施。可能在三月某個時候對于禁止空頭交易的后續政策給出更明確的說明。
19)高斯:上半年全球經濟將現1995年以來最疲軟情況,預計美聯儲將在下半年降息。
20)安泰科:2024年中國鋁消費增長速度將放緩。由于房地產市場陷入困境,建筑業帶動的需求將出現萎縮。該機構預測今年中國鋁消費量為4867萬噸,同比增1.7%。2023年鋁消費量為4786萬噸,去年增長強勁,是因為建筑業主導的消費以及可再生能源行業需求增長抵消了出口主導需求疲軟的影響。2023年中國房屋竣工量同比增17%,但今年的房屋竣工量預計下降,因此該行業的鋁需求預計降2.5%達到1520萬噸。可再生能源行業的需求仍將是鋁消費的主要增長動力,預計今年該行業的鋁消費量將同比增長26%達到734萬噸。
21)加納總統在議會發表國情咨文,提出了一系列重要舉措,旨在加快國家工業化進程,確保資源得到充分利用。在關于國家礦產資源的規劃中提到,為了更好地管理和利用鋁土礦資源,將頒布新的立法文書,禁止鋁土礦的出口。這一措施旨在鼓勵國內加工和精煉,提升鋁土礦的價值鏈。據了解,加納的鋁土礦儲量約為 9.2 億噸,主要分布在三個關鍵地區。這些地區包括西北部地區的阿瓦索儲量6000萬噸,東部地區的Kyebi儲量1.6億噸,Nyinahin儲量達 7 億噸。
22)行業組織:澳大利亞政府正考慮對建造加工設施的企業實施稅收減免,以提高鎳、鋰等綠色能源礦產的價值。澳大利亞政府正在認真考慮實施10%的生產稅抵免政策,該抵免將適用于開發關鍵礦產加工設施的企業。稅收抵免將擴大到澳大利亞鎳行業以外的公司,包括鋰、釩、鈷、石墨和稀土生產商。
23)嘉能可已啟用Anuri礦,這將使Raglan鎳銅項目的使用壽命至少延長20年。Anuri礦是Sivumut項目的一部分,通過Sivumut項目,嘉能可不斷改進Raglan協議。
24)LegacyMinerals稱,采用人工智能軟件在澳大利亞新南威爾士州發現了豐特努瓦(Fontenoy)鉑族金屬-銅-鎳硫化物礦床。
25)日本1月精煉銅出口量同比增加27.8%,至61,381,825千克。數據還顯示,日本2月陰極銅出口量同比增加31.1%,至58,092,724千克。
26)加拿大的錫鋰鉭勘探公司Tantalex Lithium Resources宣布,其位于剛果民主共和國Manono的TiTan沖積砂礦廠已正式投產,主要生產錫和鉭精礦。
27)Alphamin Resources最近宣布,其2023年錫產量預計將達到創紀錄的12,568噸,較2022年的12,493噸微增1%,占2023年全球礦山產量的4.5%。公司還宣布,Mpama South地下礦山的初步開發工作已完成,預計新選礦廠將于2024年4月1日投產,預計將使年產量增至1.7萬-1.8萬噸。
28)希臘多元化金屬和能源公司Mytineos的首席執行官表示,能源轉型的壓力加劇了歐洲鋁行業面臨的“生存”挑戰,而歐盟即將出臺的碳邊界調整機制(CBAM)并不適合保護歐洲鋁生產商在脫碳過程中免受國際競爭的影響。他建議,歐洲需要重新考慮CBAM的方法,并將目光轉向大西洋對岸的美國《通貨膨脹削減法案》。
29)加拿大稀土公司在剛果民主共和國設立供應業務,到2024年年中,稀土精礦供應預計將從每月100噸增加到500噸。
30)提醒:21:30,美國至2月24日當周初請失業金人數、美國1月核心PCE物價指數年率、美國1月個人支出月率、美國1月核心PCE物價指數月率。
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2024-02-28 09:03:58
2月28日中金早餐:
1)周二因投資者等待更多美國經濟數據出爐,美元指數震蕩盤整,最終收漲0.037%,報103.81。基準的10年期美債收益率亞盤震蕩下跌,于歐盤有所反彈,最終收報4.308%,對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.701%。因市場擔憂美國通脹數據回升,金銀價格面臨阻力。現貨黃金挑戰2040大關未果,于美盤回吐日內全部漲幅,最終險守2030,收跌0.06%,報2030.11美元/盎司;現貨白銀收跌0.27%,報22.46美元/盎司。受OPEC+考慮將石油自愿減產行動延長至第二季度的消息影響,國際原油價格有所回升。WTI原油收漲1.2%,報78.71美元/桶;布倫特原油收漲0.75%,報83.28美元/桶。
2)周二LME金屬漲跌互現,期銅上漲,因為美元匯率疲軟,人們希望下周中國舉行的年度人大會議將為進一步的經濟刺激措施確定路徑。
3)人民銀行召開做好金融五篇大文章工作座談會,強調要著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章,切實加強對重大戰略、重點領域、薄弱環節的優質金融服務。要用好用足貨幣政策工具,精準傳導央行再貸款優惠政策。
4)住房城鄉建設部下發通知,要求各地科學編制2024年、2025年住房發展年度計劃,要實現以人定房,以房定地、以房定錢,促進房地產市場供需平衡、結構合理,防止市場大起大落。
5)國家發改委、國家能源局發布加強電網調峰儲能和智能化調度能力建設的指導意見,提出到2027年,抽水蓄能電站投運規模達到8000萬千瓦以上,需求側響應能力達到最大負荷的5%以上。
6)北京市住建委發布《北京市住房租賃押金托管和租金監管暫行辦法(征求意見稿)》,擬將住房租金納入監管。對于單次收取超3個月租金的住房租賃企業,需將超收租金存入第三方專用賬戶,且租客可自行查詢租金監管賬戶內金額。
7)記者從惠州市房產局相關人士處獲悉,目前惠州市針對境外人士的住宅限購政策已有所調整,即境外人士在惠州購買一手房網簽限購套數為5套,二手房買賣不限購。
8)中國人壽與新華保險合資500億私募基金擬投向優質上市公司。
9)2024年2月電影票房破110億,本月票房進入影史單月票房TOP3。
10)南京大學宣布推出全國高校首家針對3700余名新生的“1+X+Y”三層次人工智能通識核心課總體方案,旨在為學生提供全面而深入的人工智能教育。
11)美聯儲理事鮑曼:太早降息以后可能就得加息;利率互換市場向12月美聯儲點陣圖妥協,定價今年降息3次。
12)美國1月耐用品訂單月率錄得-6.1%,為2020年4月以來最大降幅。
13)美國參議院兩黨領袖均表示,避免政府停擺的法案正接近達成一致,但各方在援烏和邊境問題上分歧嚴重。
14)馬士基稱紅海航運中斷或持續到2024年下半年;也門胡塞武裝稱,如果以色列的侵略停止并且人道援助進入加沙地帶,那么將重新評估形勢。
15)CME“美聯儲觀察”:美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為97.5%,降息25個基點的概率為2.5%。到5月維持利率不變的概率為82.2%,累計降息25個基點的概率為17.4%,累計降息50個基點的概率為0.4%。
16)歐佩克+消息人士:歐佩克+將考慮將自愿減產延長至二季度或今年年底。
17)貴陽市:發揮再生鋁替代作用,騰出原鋁液重點發展鋁精深加工。
18)幾內亞罷工第二天,鋁土礦山裝船尚未受影響。
19)卡莫阿–卡庫拉于2023年共生產精礦含銅39.4萬噸,達到生產指導目標 (39萬至43萬噸),卡莫阿-卡庫拉2023年的產量代表同比增長18%。卡莫阿-卡庫拉 I 期和 II 期選廠于2023年共處理約850萬噸礦石,平均入選品位5.23%,共生產82.4萬干噸銅精礦。
20)2023年卡莫阿-卡庫拉 III 期選廠現已完成82%,將超計劃于2024年第二季度末投產。III 期冶煉廠建設已完成76%,將如期于2024年第四季度投產。卡莫阿-卡庫拉銅礦2024年生產精礦含銅的指導目標為44萬至49萬噸。
21)在蒙大拿州最高法院推翻了2021年地方法院宣布采礦許可證無效的裁決后,銅礦開發商Sandfire Resources America獲準繼續其Black Butte項目的建設。Black Butte的開發以Johnny Lee礦床為中心,該礦床的銅儲量為880萬噸,含銅2.6%,銅儲量為226100噸。該礦的開采年限為8年,設計年產量為120萬噸。預計在礦山的整個生命周期內,銅精礦的總產量為805000干公噸,其中銅金屬含量為189500噸。
22)Tertiary簽署合資協議,協議將把Jacks、Mukai和Mushima North銅礦勘探許可證的所有權整合到一家新的贊比亞公司Newco中,Newco的子公司Tertiary Minerals Zambia (TMZ)擁有90%的股份,Mwashia擁有10%的股份。目前所有的許可證都由Mwashia持有。
23)全球鋰公司Arcadium lithium預計,2024年其位于西澳大利亞的Cattlin鋰礦山計劃削減鋰輝石銷量,但2024年碳酸鋰和氫氧化鋰的銷量仍將增加。2023年,Cattlin鋰礦山生產了23.9萬噸鋰輝石精礦,同比增長超一倍。但根據該公司最新公告,在鋰價格暴跌的影響下,該公司尋求優化成本,2024年該工廠的計劃銷量將同比減少7.5-13萬噸。但由于Olaroz和Fenix工廠以及其他下游氫氧化鋰資產的產量增加,預計碳酸鋰和氫氧化物的總交付量將增加約40%,達到5-5.4萬噸碳酸鋰當量。
24)花旗:近期仍策略性看多銅,預計0-3個月的銅價為每噸8800美元。
25)花旗:短期內策略性看多鋅,維持0-3個月期價預估為每噸2500美元。預計鋅價將在第二季度和第三季度走軟至平均每噸2400美元,因發達市場償債負擔不斷加重,令需求承壓。
26)花旗:維持0至3個月鎳價為每噸15,500美元的預估。將2024年的鎳平均價格預測從17000美元/噸下調至15625美元/噸,將2025年的平均價格預測從19000美元/噸下調至17000美元/噸。預計2024年鎳市場將出現約15.6萬噸的過剩,分布在所有精煉鎳領域。
27)淡水河谷表示,一家法院已批準一項臨時禁令,將該公司的Sossego銅礦和Onca Puma鎳礦的運營許可證歸還給該公司。上周,帕拉州環境部長通知這家礦業公司,其礦山的經營許可證已被暫停。帕拉的環境部長沒有立即回應置評請求。
28)印尼礦業控股公司MIND ID同意從加拿大淡水河谷公司和日本住友金屬礦業公司手中收購印尼淡水河谷14%的股份。撤資是將淡水河谷印尼公司的采礦許可證延長到2025年之后的一個關鍵條件,按照當地政策外國投資者必須在運營一段時間后將其51%的合并股份轉讓給當地買家。完成后,MIND ID將成為淡水河谷印尼公司的最大股東,其持股比例將從20%升至34%。加拿大淡水河谷公司和住友商事分別持有33.9%和11.5%的股份。淡水河谷印尼公司將在2025年后獲得十年的新許可證,該許可證可以延長。
29)提醒: 18:00,歐元區2月工業景氣指數、歐元區2月消費者信心指數終值、歐元區2月經濟景氣指數;21:30,美國第四季度實際GDP年化季率修正值。
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2024-02-27 08:55:37
2月27日中金早餐:
1)周一美元指數高開低走,最終收跌0.166%,報103.78。美國國債收益率回落,基準的10年期美債收益率亞盤小幅下跌,隨后于歐盤回升,收報4.281%,對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.279%。因美國較早降息可能性降低,現貨黃金走勢呈震蕩下跌,于2025關口獲支撐反彈,但最終仍收跌0.21%,報2031.26美元/盎司;現貨白銀跳空低開,于歐盤大幅下跌,最終收跌1.88%,報22.52美元/盎司。因市場擔憂美國對俄羅斯的制裁,以及紅海局勢升級,國際原油有所回升。WTI原油收漲1.28%,報77.78美元/桶;布倫特原油收漲1%,報82.48美元/桶。
2)周一LME金屬漲跌不一,期銅下跌,延續了上周五的疲軟走勢,因為上海期貨交易所的銅庫存大幅增長。
3)國務院以“建立健全公平競爭制度,加快完善全國統一大市場基礎制度規則”為主題,進行第六次專題學習。李強強調,推動全國統一大市場建設不斷取得新進展、實現新突破,為構建新發展格局、推動高質量發展提供有力支撐。
4)美以涉俄因素制裁多家中國實體。商務部:中方將采取必要措施,堅決維護中國企業的合法權益。
5)商務部:美方報告妄稱中國正當貿易措施為“經濟脅迫”,誣稱中方造成“產能過剩”,充分反映了美方的單邊主義和霸凌行徑。中方堅決反對。
6)生態環境部副部長趙英民昨日在國務院政策例行吹風會上表示,爭取盡快實現我國碳排放權交易市場的首次擴圍,優先納入鋼鐵、建材、有色、石化、化工、造紙、航空等重點行業。
7)北京市市場監管局近日發布《北京市房地產廣告發布指引》,提出10項禁止在房地產廣告中出現的內容,包括不得含有“XX分鐘到達某地標建筑”等以項目到達某一具體參照物所需時間表示項目位置的內容;不得含有“買房能落戶”等能夠為入住者辦理戶口、就業、升學事項的承諾等。
8)應急管理部:深刻吸取近期火災事故教訓,督促各地突出“三類場所”和高層居民樓等,全面徹底排查整治各類消防安全風險隱患,集中治理電動自行車進樓入戶等突出問題。
9)拉加德:歐洲央行在通脹問題上尚未達到目標;歐洲央行管委斯圖納拉斯:預計6月將進行首次降息。
10)創紀錄規模的兩年期和五年期美國國債標售頹勢盡顯,美債收益率盤中靠近兩個多月高位。
11)摩根大通預計美聯儲將在6月宣布放緩縮表,晚于該行此前預測的3月份。
12)美國能源部尋求購買于8月交付的300萬桶石油,以回補戰儲。
13)日股漲破歷史新高后,投資者繼續看好:沒有泡沫,市場很冷靜。
14)CME“美聯儲觀察”:美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為97.5%,降息25個基點的概率為2.5%。到5月維持利率不變的概率為85.0%,累計降息25個基點的概率為14.6%,累計降息50個基點的概率為0.3%。
15)印尼礦業部官員稱,該國礦業部已經批準1.45億噸鎳礦石和1,400萬噸鋁土礦采礦配額(RKABs),該國將批準更多礦石開采配額,未來專注于鎳和錫加工配額批準。礦產商一直對該國礦業監管機構的審批延遲感到擔憂,因為如果沒有采礦配額,這些礦產商就無法在該國開展采礦活動。1月份,由于配額審批延遲,印尼錫產品的出口銳減99%。
16)1.45億噸印尼鎳礦通過審批,進度依舊緩慢。
17)美國財政部、商務部和國務院宣布,俄羅斯的一家鋁產品生產商、鋼管制造商、黃金礦商和礦業投資公司被列入制裁名單,制裁還針對一些涉及金屬加工設備、金屬加工化學品和電池部件生產的公司。
18)Hudbay Minerals最新報告顯示,2023年公司第四季度和年度收入分別達到創紀錄的6.022億美元和16.9億美元,創歷史新高。公司第四季銅綜合產量為45450噸,黃金綜合產量為創紀錄的112776盎司。產量增加歸因于秘魯Pampaccha礦床和馬尼托巴省Lalor礦的品位持續提高,以及新收購的Copper Mountain礦的貢獻;2023年公司所有金屬實現綜合生產指導。銅產量同比增26%達到131691噸,黃金產量同比增41%達到310429盎司,白銀產量同比增13%達到3600萬盎司。
19)隨著LME庫存的增長,基金經理們一直在加大鋅的空頭頭寸,押注今年表現最差的基本金屬價格將進一步下跌。
20)據知情人士透露,美國激進投資者Elliott Investment Management正在成立一家公司,以尋找價值超過10億美元的礦業資產。Elliott的新企業名為 Hyperion,將有權購買所有資產,包括基礎金屬、貴金屬以及電動汽車中使用的大宗商品。
21)IAI:2024年1月,海灣合作委員會生產了53.2萬噸原鋁,而2023年12月為53萬噸,2023年1月為52.5萬噸。環比增長0.38%,同比增長1.33%。1月的原鋁產量占世界總產量的8.81%。1月原鋁日均產量為17200噸,而前一個月為17100噸。與去年同期相比,日產量從1.69萬噸增加1.78%。2023年全年原鋁產量為621.7萬噸,占世界產量的8.8%。
22)美國鋁業同意以22億美元收購澳大利亞鋁業公司Alumina。
23)提醒:22:00,美國12月FHFA房價指數月率、美國12月S&P/CS20座大城市房價指數年率;23:00,美國2月路商會消費者信心指數、美國2月里奇蒙德聯儲制造業指數。
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2024-02-26 08:30:58
2月26日中金早餐:
1)上周五美元指數錄得近兩個月來周線下跌,盤中反彈觸及104點未果,最終驚險收漲0.003%,報103.94。基準10年期美債收益率跳空高開,但于美盤大幅跳水,最終收報4.248%,創一周新低;對利率敏感的2年期美債收益率最終收報4.688%。現貨黃金上演“深V”反彈,盤中一度逼近2015關口,但隨后因美元疲軟和中東緊張局勢升級帶來的避險需要大幅回升,收復全部失地并突破2035大關,最終收漲0.55%,報2035.56美元/盎司;現貨白銀于美盤大幅上漲,最終收漲0.9%,報22.95美元/盎司。由于美聯儲表示降息或至少推遲兩個月,以及巴以停火協議取得進展,國際原油大幅下跌。WTI原油收跌2.24%,報76.8美元/桶;布倫特原油收跌2%,報81.92美元/桶。
2)上周五LME金屬漲跌互現,期銅從三周多來的高點回落,但是周線依然收出陽線。倫敦期鎳也創出了7個月來的最大單周漲幅,因為西方擴大對俄羅斯制裁,引發供應緊張擔憂。
3)習近平主持召開中央財經委員會第四次會議強調,推動新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新,有效降低全社會物流成本。
4)李強主持召開國務院常務會議,研究更大力度吸引和利用外資的政策舉措,部署進一步做好防范化解地方債務風險工作,審議通過《關于進一步優化支付服務提升支付便利性的意見》等。
5)國家統計局:2024年1月份,70個大中城市中商品住宅銷售價格環比下降城市個數減少,商品住宅銷售價格環比降幅整體收窄、同比整體延續降勢。
6)央行、外匯局:深化外匯領域改革開放,促進跨境貿易和投融資便利化。朱鶴新指出,國家外匯局系統要深化外匯領域改革開放,促進跨境貿易和投融資便利化,著力提升資本項目開放的質量,防范化解外部沖擊風險,維護外匯市場穩定和國家經濟金融安全,保障外匯儲備資產安全、流動和保值增值。
7)證監會龍年首場發布會:目前沒有IPO倒查10年的安排,將大幅提高擬上市企業現場檢查比例。將構建“穿透式”線索篩查體系,對操縱市場、內幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊。
8)上交所:本周對近期波動較大的退市風險警示股票進行重點監控,加強對量化交易特別是高頻交易的監測分析;深交所:本周對“*ST左江”等漲跌異常證券以及量化交易行為進行重點監控。
9)商務部:2024年1月全國吸收外資1127.1億元人民幣。
10)上海、北京人均可支配收入首次超過8萬元,縣級市義烏僅次于上海。
11)浙江:力爭到2025年培育省級民營經濟總部領軍企業100家。
12)美聯儲主席鮑威爾將于3月7日出席參議院委員會聽證會;美聯儲威廉姆斯:可能在今年晚些時候降息,加息不是我的基本情景。
13)美國宣布對俄羅斯實施500多項新制裁,旨在打擊俄金融和國防領域。
14)俄羅斯外交部就歐盟對俄實施第13輪制裁的報復措施發表聲明:針對這些不友好行動,俄方大幅擴大了根據相關法律禁止進入俄羅斯領土的歐洲機構和歐盟成員國代表的名單。
15)伯克希爾哈撒韋2023年凈利潤962.23億美元,巴菲特股東信明確接班人。
16)紫金礦業:巨龍銅礦二期改擴建工程獲批及立項,估算總投資約174.6億元。預計2025年底建成投產,開采方式為露天開采,礦山服務年限為36年。巨龍二期工程建成達產后,巨龍銅礦每年采選礦石量將超過1億噸規模,成為中國采選規模最大、21世紀以來投產的全球采選規模最大的單體銅礦山。
17)俄羅斯金屬鋁、鎳逃脫美國新制裁。
18)幾內亞工會遞交通知,于2024年2月26日星期一在全國范圍內進行無限期總罷工。這一消息點燃了市場情緒,市場擔憂罷工會影響到幾內亞鋁土礦供應,氧化鋁主力合約開盤后迅速拉漲。但據目前調研了解,由于罷工尚未正式開始,礦端暫時沒有受到影響,具體影響需觀察罷工規模等實際情況。
19)泰克資源(Teck )首席執行官Jonathan Price表示,公司有能力在2024年實現其戰略重點,其中包括通過增加不列顛哥倫比亞省HVC礦山壽命延長項目來確保其銅投資組合的增長,并啟動墨西哥San Nicolas的許可程序。該公司維持今年銅產量指引不變,分別為46.5萬至54萬噸銅和56.5萬至63萬噸鋅。
20)泰克資源(Teck )稱2023年第四季度利潤超出預期,歸因于煉鋼用煤銷量增加,創紀錄的銅產量以及銅價格的強勁。四季度,智利的Quebrada Blanca礦銅產量從去年同期的6.5萬噸飆升58%至10.3萬噸,加拿大Highland Valley銅礦和秘魯Antamina銅礦的產量均有所提高,后者計劃投資20億美元進行擴張。2023年第四季度公司銅總產量達到29.6萬噸,而2022年同期為27萬噸。鋅精礦產量為18.2萬噸,高于上年同期的14.3萬噸;精煉鋅產量為7萬噸,高于上年同期的4.6萬噸。
21)INSG:2023年12月全球鎳市場供應過剩28,700噸,上年同期為供應過剩23,700噸。11月全球鎳市場供應過剩38,200噸。2023年全球鎳市場供應過剩242,800噸,2022年為供應過剩103,900噸。
22)泰克資源(Teck)發布的最新報告顯示,旗下秘魯Antamina銅礦,2023年第四季度銅產量(100%基準)為12萬噸,環比增加20.4%,同比增加11.4%,增長的原因是礦石品位的提高。2023年累計銅產量42.5萬噸,同比減少6.6%。2022年,Antamina向秘魯監管機構提交了環境影響評估修改案(MEIA),將其礦山壽命從2028年延長至2036年。2024年2月14日,MEIA獲得批準。預計該礦銅產量超能力為8.5-9.5萬噸(Teck權益部分)。
23)世紀鋁業公司公布了2023年第四季度和全年業績顯示,第四季度凈銷售額環比減少6.03%至5.123億美元,全年凈銷售額同比減少21.31%;四季度原鋁出貨量環比增長1%,從171995噸增至173871噸。全年原鋁出貨量同比減少8.85%,從768691噸下降至700680噸;該公司第四季度調整后息稅折舊攤銷前利潤為5710萬美元,而在2023年第三季度為930萬美元。全年息稅折舊攤銷前利潤為1.2億美元,而2022年為1.438億美元。
24)紐蒙特公司(Newmont)表示,計劃出售六項非核心資產,包括加拿大魁北克省éléonore礦、安大略省Musselwhite礦和Porcupine礦、育空地區的Coffee項目,以及與西澳大利亞州Greatland Gold公司在Havieron合資企業中70%的股份。該公司表示,交易所得將用于削減債務。
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2024-02-23 08:36:58
2月23日中金早餐:
1)周四美元指數上演深V反轉,盤中最低觸及103.432,但在美國經濟數據堅挺以及美聯儲官員為近期降息的預期潑冷水后持續反彈,一度站上104關口,接近收復日內全部跌幅,最終收跌0.046%,報103.94。美債收益率繼續收高,基準10年期美債收益率收報4.327%,對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.72%,創去年12月美聯儲政策會議以來新高。受美元先漲后跌的影響,現貨黃金呈現倒V形走勢,最終收跌0.08%,報2024.4美元/盎司,止步日線五連陽;現貨白銀進一步遠離23關口,最終收跌0.61%,報22.75美元/盎司,再創一周新低。由于美國原油庫存增幅低于預期,加劇了現貨市場收緊的跡象,國際油價升至近期交易區間頂部附近。WTI原油收漲0.4%,報78.29美元/桶;布倫特原油收漲0.36%,報83.36美元/桶。天然氣方面,美國天然氣期貨日內一度大跌6%;歐洲基準天然氣期貨一度跌至每兆瓦時22.98歐元,為自2021年5月以來最低水平。
2)周四LME金屬漲跌互現,期銅上漲,因為美元匯率走低,有助于提高銅的吸引力。期鎳創下14周高點,因為擔心美國即將對俄羅斯實施的新一攬子制裁措施引發供應緊張。
3)禁止機構通過股指期貨做空A股?證監會回應:滬深證券交易所依規對個別機構異常交易行為采取監管措施,是履行交易監管職責的舉措,不是限制賣出。
4)應對LPR最大幅度降息,多家中小銀行下調存款利率。
5)據報道,監管組織申報2024年專項債項目,專項債作資本金領域新增保障性住房。
6)深圳住建局:以更硬作風推進新一輪城中村改造。
7)乘聯會:2月狹義乘用車零售預計115.0萬輛,新能源預計38.0萬輛。
8)廣州瀝心沙大橋事故致5人遇難,原因系船員操作失當。
9)美聯儲理事杰斐遜:擔憂過度寬松的政策導致抗通脹逆轉或停滯,今年晚些時候降息可能是可能適當的;費城聯儲主席哈克:最大的風險是過早降息,暫無降息的緊迫性。若金融條件過度放松,美聯儲將加以權衡。5月可能會降息,但不是我的基本預期;美聯儲理事庫克:通脹下行的過程可能是持續曲折的,降息就是反映對風險的調整。
10)美國至2月17日當周初請失業金人數錄得20.1萬人,低于預期的21.8萬人,為1月13日當周以來新低。
11)2月美國Markit制造業PMI意外攀升至51.5,高于預期的50.5,創17個月新高,服務業和綜合PMI均不及預期且環比有所回落,但都穩處擴張區間。
12)“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos:巴克萊銀行、法國巴黎銀行、杰富瑞和野村證券目前都將美聯儲首次降息時間推遲到了6月份。
13)國際貨幣基金組織:通脹已經下降,但“貨幣政策的任務尚未完成”,敦促央行防范過早放松政策。
14)黔西南州2023年建成電解鋁產能57.53萬噸、鋼鐵產能60萬噸、鐵合金產能99萬噸,年產黃金10噸以上,形成6萬噸三元正極材料和16萬噸負極材料的新能源電池及材料產業鏈。
15)四川省生態環境廳印發的《四川省危險廢物監管和利用處置能力建設方案》明確,到2025年,中小微企業危險廢物集中收集能力不低于15萬噸/年,廢鉛蓄電池規范收集率達到70%。
16)鋰業分會:2023年我國碳酸鋰產能110萬噸,產量51.79萬噸,產量同比增長31.1%;氫氧化鋰產能70萬噸,產量31.96萬噸,產量同比增長30.1%;氯化鋰產能2.5萬噸,產量1.75萬噸,產量同比下降21.2%。
17)格林美披露印尼鎳資源項目建設進展情況。2024年1月,公司印尼鎳資源項目實現產出3400噸金屬鎳的MHP。目前,公司在建的印尼鎳資源項目基礎工程已經全部完成,關鍵主體設備已經到場,具備沖刺安裝的條件,將于2024年6月開始三個模塊(每個模塊2.1萬噸金屬鎳/年)在年內分批竣工投產,并全部釋放產能,另外公司與印尼MDK公司合資(MDK控股)的3萬噸金屬鎳/年產能將在2024年9月竣工運行。
18)第一量子表示,將從其最大股東江西銅業(Jiangxi Copper)獲得5億美元注資,這將有助于支撐其財務狀況。根據與江西銅業簽訂的為期三年的預付協議,First Quantum將每年向這家中國礦商交付5萬噸陽極銅。該公司表示,這些材料將在贊比亞的Kansanshi礦山開采,并按市場價格支付。
20)第一量子表示,在巴拿馬政府下令關閉科布雷銅礦后,它正在通過國際仲裁尋求200億美元賠償,反映了初始投資的公平市場價值。
21)淡水河谷表示,已收到帕拉州環境部長Para的一封信,通知其Sossego銅礦的運營許可證已被暫停。該公司在一份文件中表示,正在評估必要措施,以重新確立該礦運營許可證的完全有效性。 淡水河谷沒有在文件中詳細說明暫停的原因,但表示其遵守對其活動的條件和社會環境控制。2023年淡水河谷Sossego銅礦的產量為6.68萬噸銅,按產量計算,Sossego是其第二大銅礦,僅次于同樣位于帕拉州的Salobo。
22)Eramet礦業集團表示,正在與法國政府進行“非常深入的談判”,以從其資產負債表中刪除與其虧損的新喀里多尼亞鎳子公司SLN有關的數億歐元債務。Eramet拒絕向SLN注入更多資金,但計劃在未來幾周內與法國達成協議,將SLN約3.2億歐元的債務從其資產負債表中剔除。這些債務包括法國政府本月向SLN提供的6000萬歐元新貸款,這將使SLN能夠至少繼續運營到4月份。
23)由于總統換屆及審批流程的更新,2024年印尼RKAB審批進度緩慢,目前僅23家鎳礦點通過審批。預計等總統選舉塵埃落定后,印尼礦資源RKAB審批進度才會出現明顯提速。按照往年的鎳礦特許權名單數量推測,目前仍有預計至少250家以上的礦點未通過審批,市場可流通鎳礦資源相當有限。
24)澳新銀行:預計今年銅市將恢復供應短缺狀態,從而支撐銅價;維持短期銅價目標在每噸9,000美元。
25)ILZSG:2023年12月全球鋅市場供應缺口擴大至62,600噸,11月份缺口為53,500噸。2023年全年,全球鋅市場供應過剩204,000噸,2022年則為供應短缺73,000噸。
26)ILZSG:2023年全球鉛市場從一年前的供應短缺轉向過剩。2023年全年,全球鉛市場供應過剩92,000噸,2022年則為供應短缺134,000噸。由于中國、印度和澳大利亞的產量增加,12月份的過剩量從11月份的18,600噸增加到24,700噸。
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2024-02-22 09:02:15
2月22日中金早餐:
1)周三美元指數在104關口附近震蕩,最終收跌0.073%,報103.99。美國20年期國債標售結果公布后,美債收益率回升,基準十年期美債收益率重新站上4.30%,對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.651%。由于美聯儲會議紀要削弱了提前降息的希望,現貨黃金盤中短線急挫,一度跌破2020關口,最終收漲0.08%,報2025.99美元/盎司;現貨白銀失守23關口,最終收跌0.53%,報22.89美元/盎司。隨著交易員權衡原油現貨市場供應趨緊的跡象,國際原油反彈。WTI原油收漲1.1%,報77.98美元/桶;布倫特原油收漲0.76%,報83.09美元/桶。天然氣方面,美國天然氣期貨日內暴漲12%。
2)周三LME金屬漲跌不一,期銅擴大漲幅,幾乎抹去了今年迄今的所有跌幅;倫鋁盤中升至三周高點,因為人們擔憂美國可能宣布對俄羅斯實施更多制裁,從而擾亂供應,尾盤抹去全部漲幅收跌。
3)民營經濟促進法起草工作已經啟動。據介紹,民營經濟促進法立法工作聚焦依法保護民營企業產權和企業家權益、公平參與市場競爭、平等使用生產要素、公平執法公正司法、中小企業賬款拖欠治理等民營企業核心關切,建立和完善相關制度,切實從法律制度上把對國企民企平等對待的要求用硬實措施落下來。
4)國務院國資委召開“AI賦能產業煥新”中央企業人工智能專題推進會。會議強調,中央企業要把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃,加快布局和發展智能產業,加快建設一批智能算力中心。
5)國家金融監督管理總局:2023年四季度末,我國銀行業金融機構本外幣資產總額417.3萬億元。
6)工信部:到2025年,初步建立工業領域碳達峰碳中和標準體系。
7)最高檢:深挖關聯犯罪線索,全面懲處涉上市公司違法犯罪。
8)廣東省人民政府辦公廳印發關于加快推進科技金融深度融合助力科技型企業創新發展實施意見的通知。
9)重慶國企收購首批4207套房源,將投入租賃市場。
10)美聯儲會議紀要:多數官員注意到過快降息的風險,一些官員看到了通脹進展可能停滯的風險。美聯儲理事鮑曼:現在“絕對不是”降息的時機,樓市無礙降息決策;里士滿聯儲主席巴爾金:1月數據考慮到季節性問題,不應過分依賴該月份的信息。預計企業將漲價。
11)美國眾議院“自由黨團”正在正式推動一項為期一年的開支權宜支出法案,如果得到眾議院議長約翰遜的支持,可能會引發政府停擺。
12)美國財政部周三完成的20年期美國國債標售需求極為疲軟,反映需求的“尾部”、得標利率高于預發行利率差距為20年期美債標售有記錄以來最大,海外投資者獲配比創將近三年來新低。
13)美國能源部長:不希望采取任何會影響油價的行動來補充戰略石油儲備。
14)德國政府將今年經濟增速預期下調至0.2%,遠低于去年秋季預測的1.3%的數字,全球需求疲軟、地緣政治不確定性和持續高企的通脹削弱了經濟迅速反彈的希望。
15)日本政府自2023年11月以來首次下調對經濟的看法。
16)CME“美聯儲觀察”:美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為93.5%,降息25個基點的概率為6.5%。到5月維持利率不變的概率為72.9%,累計降息25個基點的概率為25.6%,累計降息50個基點的概率為1.4%。
17)扎魯特旗2024年政府工作報告中提到全力做大綠色煤電鋁產業。確保年內扎鋁二期35萬噸電解鋁項目復工建設,實現電解鋁產能倍增。
18)西部礦業:青海西豫多金屬綜合循環利用及環保升級改造項目計劃于2024年年內建成投產,項目改造完成后將形成年產電鉛20萬噸、金錠6噸、銀錠430噸、硫酸25萬噸生產能力,同時回收銅、鋅、銻、鉍、硒、鈀等有價金屬。
19)河南省先進鋁基材料產業鏈綠色化升級改造實施指南。指南指出,改造的重點領域為氧化鋁、電解鋁、再生鋁、鋁板帶箔材、鋁壓鑄件等重點產品生產過程綠色化改造,赤泥、鋁灰渣工業固廢資源綜合利用產業項目。技術升級路徑。提升新能源鋁基新材料、汽車輕量化鋁基新材料、包裝鋁箔等產品關鍵技術裝備綠色化水平,加快精細氧化鋁嫁接拜耳法低碳生產技術、高純鋁生產技術、再生鋁循環保級利用等綠色低碳技術應用。
20)河南省先進銅基材料產業鏈綠色化升級改造實施指南。指南指出,改造的重點領域為高純銅、銅箔、精密銅桿線、精密銅管、高端銅板帶、再生銅等重點產品生產過程綠色化改造。改造升級方向,技術升級路徑方面,加快高純電解銅精煉提純和綠色化生產技術、先進銅基材料精深加工、含銅廢料的分類處理等產品關鍵技術裝備應用。節能裝備改造路徑方面,加快板帶材精軋機、電解銅箔生箔機、銅箔表處理機、微細絲鍵合機、氣墊式連續退火爐、拉彎矯直機、銅管多輥行星軋機等關鍵裝備升級改造。實施電機、風機、泵、空壓機、變壓器、空調、照明器具等重點用能產品設備更新升級改造,改造后通用設備能效達到強制性能效標準2級及以上。
21)春節期間,滿載著94個集裝箱2500噸俄羅斯鋁錠的中歐班列——俄鋁專列首次直通遼陽,這批鋁錠被運往新設立的俄中倉儲物流(遼陽)有限公司公用型保稅倉庫,為下一步出庫精深加工做儲備。據悉,未來一年內,每月都有俄羅斯鋁錠專列(中歐班列)抵達遼陽,俄羅斯鋁錠全年到站量預計達5萬噸。
22)格里菲斯亞洲研究所最新發布的報告顯示,2023年中國“一帶一路”倡議對金屬和礦業領域的投資達到194億美元,與2022年相比增長了158%,創歷史新高。礦產和金屬投資重點關注綠色能源轉型。去年新項目大部分是銅項目,其次是鋰項目、鎳項目和鈾項目。
23)英美資源集團發布了阿塞拜疆Xarxar銅礦去年發現后符合JORC的礦產資源更新(MRE)。初始MRE顯示2490萬噸礦化,平均銅品位為0.48%,含金屬11.91萬噸。上個月,英美資源在對Xarxar項目最近的地面鉆探進行分析后,確認了Xarxar的大量銅礦化。
24)第一量子正在對贊比亞業務的高層人員進行重組,以解決南非國家的生產和安全缺陷。Sentinel和Kansanshi兩礦山工廠團隊過去兩年在生產和安全方面沒有達到預期。2023年贊比亞的銅總產量為34.9萬噸,同比下降10%,這是由于兩工廠的產量較低,而Kansanshi的品位較低。
25)第一量子:第四季度公司銅產量為16萬噸,環比減少27.7%,同比減少22.2%。產量環比下降的原因是,由于礦區周圍的非法封鎖,Cobre Panamá銅礦的運營速度下降至P&SM階段,而Kansanshi和Sentinel銅礦的產量也有下降。2023年全年累計銅產量為70.8萬噸,同比下降8.8%。預計2024年銅產量指導為37-42萬噸,其中不包括Cobre Panamá礦,因為該礦仍處于停產的P&SM階段。
26)KoBold Metals與Midnight Sun Mining 簽署了一項協議,將共同勘探加拿大礦業公司Solwezi銅礦項目的Dumbwa目標,從而擴大其在贊比亞的業務。
27)丸紅:截至2024年1月底,日本三大主要港口的鋁庫存較前月增加5.8%至332,900噸,自近兩年低位回升。具體來看,橫濱、名古屋、大阪庫存都出現不同程度回升。
28)2024年1月份印尼鎳產品出口總計1066981實物噸,其中NPI913583噸,高冰鎳22645噸,低冰鎳16839噸,MHP96472噸,電解鎳4106噸。1月出口總計中:出口中國1033990噸,占比96.91%;印度6032噸,占比0.57%;日本7433噸,占比0.7%。1月份出口累計中:出口中國1033990噸,占比96.91%;印度6032噸,占比0.57%;日本7433噸,占比0.7%;韓國12198噸,占比1.14%;挪威122噸,占比0.01%。
29)周三鋁價走高,原因是市場猜測美國對俄羅斯的新一輪制裁可能針對這種金屬,從而擾亂供應。美國總統拜登表示,美國計劃在周五公布對俄羅斯的重大制裁方案,拜登沒有具體說明哪些行業會受到影響。其言論引發了市場猜測,即俄羅斯龐大的金屬行業可能會受到限制,因為到目前為止,它們一直躲過了美國的廣泛制裁。
30)高盛:預計美聯儲寬松政策對工業金屬,尤其是銅和黃金的價格提振效果最大,其次是周期性石油產品和原油。對天然氣和農產品沒有顯著的價格影響。
31)ICSG:2023年全年全球精煉銅市場供應短缺8.7萬噸,而2022年為供應短缺43.4萬噸。12月全球精煉銅產量為239萬噸,消費量為237萬噸。根據中國保稅倉庫的庫存變化進行調整后,12月供應缺口為1.50萬噸,11月短缺為13.2萬噸。
32)WBMS:2023年12月全球精煉銅產量為244.32萬噸,消費量為242.46萬噸,供應過剩1.87萬噸。2023年1-12月,全球精煉銅產量為2762.61萬噸,消費量為2769.19萬噸,供應短缺6.58萬噸。2023年12月,全球銅礦產量為197.48萬噸。2023年1-12月,全球銅礦產量為2236.41萬噸。
33)WBMS:2023年12月全球原鋁產量為597.19萬噸,消費量為583.64萬噸,供應過剩13.55萬噸。2023年1-12月,全球原鋁產量為6975.87萬噸,消費量為6918.45萬噸,供應過剩57.42萬噸。2023年12月,全球鋁土礦產量為3236.10萬噸,全球氧化鋁產量為1187.05萬噸。2023年1-12月,全球鋁土礦產量為39013.87萬噸,全球氧化鋁產量為14167.02萬噸。
34)WBMS:2023年12月全球精煉鉛供應過剩4.50萬噸,全球鋅板供應過剩1.80萬噸,全球精煉錫供應短缺0.03萬噸。1-12月,全球精煉鉛供應過剩7.22萬噸,全球鋅板供應過剩2.17萬噸,全球精煉錫供應過剩0.90萬噸。
35)WBMS:2023年12月全球精煉鎳產量為31.63萬噸,消費量為28.35萬噸,供應過剩3.28萬噸。2023年1-12月,全球精煉鎳產量為345.27萬噸,消費量為319.00萬噸,供應過剩26.28萬噸。2023年12月,全球鎳礦產量為34.29萬噸。2023年1-12月,全球鎳礦產量為381.52萬噸。
36)提醒:17點,歐元區2月制造業PMI初值;17點30分,英國2月制造業及服務業PMI;18點,歐元區1月CPI年率終值及月率;20點30分,歐洲央行公布1月貨幣政策會議紀要;21點30分,美國至2月17日當周初請失業金人數;22點45分,美國2月Markit制造業及服務業PMI初值。
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2024-02-21 08:59:08
2月21日中金早餐:
1)周二美元指數盤中下破104關口,創逾一周新低,隨后有所反彈,最終收跌0.181%,報104.06。美國國債收益率回落,基準的10年期美債收益率收報4.275%,對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.613%。受美元和美債收益率下行的提振,現貨黃金連續第四個交易日走高,一度觸及2030關口,最終收漲0.32%,報2024.32美元/盎司;現貨白銀在23關口附近震蕩,最終收漲0.13%,報23.01美元/盎司。國際原油開啟回調,分析師認為,部分原因在于交易員在油價本月迄今強勁上漲后獲利了結。WTI原油收跌1.33%,報77.11美元/桶;布倫特原油收跌1.03%,報82.46美元/桶。
2)周二LME金屬多數走強,期銅上漲逾1%。美元匯率疲軟,也為銅價上漲提供了額外支持。
3)央行公布最新貸款市場報價利率(LPR),1年期LPR維持在3.45%不變;5年期以上LPR下調25個基點至3.95%,創單月最大降幅。央行主管媒體:五年期以上LPR下行將有效支持經濟延續回升向好勢頭。
4)上海、北京多家銀行火速下調房貸利率。記者從北京地區多家銀行房貸部工作人員處獲悉,昨日房貸利率下調,其中首套房貸利率最低降至3.95%。分析師認為房貸利率仍存調整空間。
5)滬深交易所表示,將堅持以投資者為本,把維護公平性作為工作出發點和落腳點,借鑒國際監管實踐,趨利避害,建立健全量化交易監管安排,包括嚴格落實報告制度,明確“先報告、后交易”的準入安排;加強異常交易和異常報撤單行為監管。
6)量化巨頭靈均投資一分鐘兩市賣出25.67億元,被滬深交易所限制交易并公開譴責:靈均深夜公告:堅決服從交易所措施,誠懇道歉;量化巨頭幻方否認旗下有基金產品清盤。
7)央行上海總部:1月份人民幣貸款增加1996億元,同比少增67億元。
8)廣東省湛江市赤坎區發布倡議:希望廣大干部職工帶頭消費、示范帶動,促進房地產市場回暖。
9)警惕!市場開始預期,美聯儲下一步行動可能是加息。美國前財長薩默斯認為這一概率有15%,更有資管人士認為可能性達到20%。
10)美國1月諮商會領先指標月率錄得-0.4%,低于預期的-0.30%,前值從-0.10%下修至-0.2%。
11)馬斯克在社交媒體平臺X上的Spaces活動中透露,腦機接口公司Neuralink的首位人類受試者“似乎已完全康復,并能僅憑思維在電腦屏幕上移動鼠標”。
12)微軟悄然發力減少對英偉達依賴:開發網卡ConnectX-7的替代品,以降低OpenAI用微軟服務器訓練AI大模型的時間。
13)據CME“美聯儲觀察”:美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為91.5%,降息25個基點的概率為8.5%。到5月維持利率不變的概率為67.1%,累計降息25個基點的概率為30.6%,累計降息50個基點的概率為2.3%。
14)贊比亞總統希奇萊馬近日宣布,該國可能蘊藏著世界第三大銅礦。這一令人振奮的發現源于億萬富翁比爾·蓋茨支持的一家初創公司KoBold金屬公司在該國的勘探活動。勘探中發現品位極高的銅礦資源,預計在全面投入運營后,其產量將遠超50萬至60萬噸。隨著贊比亞銅礦的加入,全球銅市場的競爭格局可能將發生重大變化。
15)嘉能可支持的Horizonte Minerals Plc警告稱,該公司需要一整套新的融資方案來重啟巴西北部的一個鎳礦項目,此前一項評估顯示,該項目的成本將比預期高出87%。原定于今年開始生產,現在計劃于2026年初開始,產量從12個月延長到18個月。
16)南非Copper 360的子公司Okiep銅礦公司在南非極具前景的地區發現了令人震驚的銅礦。最新發現Rietberg的儲量比歷史數據顯示的要高220%,銅品位在2.5%到4.5%之間。Rietberg的含銅總資源量從2022年的25275噸猛增220%達到81200噸,首次公布的銅指示資源量為60800噸。
17)IAI:1月全球原鋁產量同比增長2.4%,至603.9萬噸;1月原鋁日均產量為19.48萬噸。
18)丸紅:截至1月底日本三大港口鋁庫存環比增加5.8%至332,900噸,前一個月為314,600噸。
19)聯合國監管機構表示深海采礦似乎是不可避免的,只是時間問題。ISA正準備下個月在牙買加金斯敦重新開始深海采礦談判。最近,挪威議會批準在該國領海進行海底采礦勘探。在洋底土豆大小的結核中可以發現鈷、鎳、銅和錳等礦物和金屬。
20)SolGold宣布厄瓜多爾Cascabel項目的一項新的預可行性研究(PFS)結果,該研究支持分階段塊狀洞穴礦開發,大大降低了所需的初始資本支出。在最初的28年礦山壽命內,Cascabel將生產430萬噸銅當量,包括290萬噸銅、690萬盎司黃金和1840萬盎司白銀。在生產高峰期,該礦每年將生產21.6萬噸銅、73.4萬盎司黃金和116萬盎司白銀。
21)普氏發布印尼鎳生鐵(NPI)的每日價格評估。NPI是全球交易的主要鎳產品,主要在印尼生產。該公司在一份聲明中表示:“鑒于印尼初級鎳供應不斷增加,發布該價格評估是為了回應行業對提高NPI現貨市場價格透明度的需求。”與倫敦金屬交易所(LME)全球基準鎳合約的基礎產品“1級”鎳相比,印尼的鎳產品大多屬于較低的“2級”純度。普氏表示,NPI評估的推出補充了普氏現有的電池金屬和不銹鋼價格評估產品線。
22)提醒:周四03:00,美聯儲將發布FOMC貨幣政策會議的紀要文件。
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2024-02-20 09:04:35
2月20日中金早餐:
1)周一美元指數美盤上探104.37刷新日高后回吐漲幅,最終小幅收跌,報104.25。美國國債市場休市。現貨黃金延續上周五的反彈勢頭,日內在2020關口附近持續震蕩,最終收漲0.23%,報2017.89美元/盎司;現貨白銀亞盤前遭遇大單砸盤后上演高臺跳水,最終收跌1.87%,報22.98美元/盎司。隨著交易員權衡持續緊張的中東局勢和潛在疲軟的需求前景,國際原油區間震蕩,繼續徘徊在三周高位。WTI原油收漲0.02%,報78.18美元/桶;布倫特原油收漲0.07%,報83.38美元/桶。
2)周一LME金屬漲跌不一,期銅小幅回落。由于中國央行維持中期貸款關鍵政策利率不變,令那些期待更多刺激措施的交易者失望。不過交易所的銅庫存下降,限制了銅價跌幅。
3)習近平主持召開中央全面深化改革委員會第四次會議。習近平強調,要建立健全同宏觀政策、區域發展更加高效銜接的土地管理制度,提高土地要素配置精準性和利用效率,推動形成主體功能約束有效、國土開發協調有序的空間發展格局,增強土地要素對優勢地區高質量發展保障能力。
4)證監會召開系列座談會。與會代表建議,嚴把IPO準入關,加強上市公司全過程監管,堅決出清不合格上市公司,從根本上提高上市公司質量,增加投資回報。證監會負責同志表示,將認真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見,經過論證切實可行的馬上就辦,一時不具備條件的做好溝通解釋。
5)國家金融監督管理總局黨委召開擴大會議。會議指出,要把握形勢、鼓足干勁,積極出臺有利于提振信心和預期的政策措施。
6)國家金融監督管理總局發布《汽車金融公司監管評級辦法》,引導汽車金融公司堅守專營專業消費信貸功能,滿足居民購車消費多元化金融服務需要,進一步釋放汽車消費潛力、擴大內需。
7)國務院原則同意《上海東方樞紐國際商務合作區建設總體方案》。方案提出,創建高度便利的國際商務交流載體。
8)海南省住房公積金管理局印發《關于調整住房公積金首套個人住房貸款最低首付比例的通知》,將首套住房公積金個人住房貸款最低首付比例由25%下調至20%。
9)四川省宜賓市興文縣近日出臺購房補貼政策,內容涉及鼓勵企業預發工資交購房首付、可申請專項基金墊付月供等。
10)澳大利亞鋰電股昨日大漲,市場猜測主要受寧德時代疑似關停在中國宜春的枧下窩鋰礦開采。當日,記者從宜春當地知情人士處了解到,寧德時代的枧下窩含鋰瓷土礦選礦廠目前確實沒有開工,但是屬于春節正常放假。
11)比亞迪秦殺入7萬元價格區間,五菱、哪吒、長安啟源快速跟進,最高直降2.2萬元。
12)據報道,高合汽車一家第三方勞務公司18日遣散派遣至高合汽車工廠的外包員工,一百余名外包員工都被解除合同,解除合同的通知于18日突然下發。
13)2024年2月19日國內成品油價格按機制不作調整。
14)寒潮來勢洶洶,中央氣象臺同時發布6個氣象預警。
15)昨美股休市一日。泛歐股指再創兩年新高,德法漲勢暫歇,德股跌落收盤記錄高位,連續兩日收創歷史新高的法股大致收平。
16)美國商業地產價格迎50年來最猛暴跌,自2022年3月美聯儲加息以來已經下跌11%。美國房地產公司高緯物業的一項研究發現,截至去年年底,全美約有五分之一的寫字樓處于空置狀態,甚至連洛杉磯和休斯敦這樣的大城市,寫字樓的空置率都達到了25%。
17)紅海局勢—在過去不到24小時的時間內,胡塞武裝稱襲擊兩艘美國船只,并擊落一架美軍無人機,擊沉一艘英國貨輪。美英也對胡塞武裝控制區進行了空襲。歐盟委員會主席馮德萊恩宣布,歐盟啟動紅海護航行動。
18)匈牙利外長:歐盟對俄第十三輪制裁方案是一項虛偽措施。
19)德國央行:德國經濟可能陷入技術性衰退。
20)CME“美聯儲觀察”:美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為91.5%,降息25個基點的概率為8.5%。到5月維持利率不變的概率為51.6%,累計降息25個基點的概率為44.7%,累計降息50個基點的概率為3.7%。
21)2023年有色金屬行業運行情況:生產保持平穩。2023年,有色金屬行業工業增加值同比增長7.5%,增幅較工業平均水平高2.9個百分點。十種有色金屬產量為7470萬噸,同比增長7.1%,首次突破7000萬噸。其中,精煉銅產量1299萬噸,同比增長13.5%;電解鋁產量4159萬噸,同比增長3.7%;價格出現分化。2023年,銅、鉛現貨均價分別為68272元/噸、15709元/噸,同比分別增長1.2%、2.9%;鋁、鋅、工業硅、電池級碳酸鋰現貨均價分別為18717元/噸、21625元/噸、15605元/噸、26.2萬元/噸,同比分別下跌6.4%、14.0%、22.5%、47.3%。礦產品進口增長,鋁產品出口同比下降。2023年,有色金屬進出口貿易總額3315億美元,同比增長1.5%。進口方面,銅精礦、鋁土礦進口實物量分別為2754萬噸、14138萬噸,同比增長9.1%、12.9%;出口方面,未鍛軋鋁及鋁材出口量567.5萬噸,同比下降13.9%,但降幅較前三季度收窄1.5個百分點。
22)中東鋁業巨頭EGA的子公司將在幾內亞建設一個年產能為100萬噸的氧化鋁精煉廠。EGA是全球最大的“優質鋁”生產商。
23)EGA與Alumina Industrial公司達成氧化鋁供應協議。Alumina Industria將在阿布扎比哈利法經濟區內開創阿聯酋首個生產特種氧化鋁產品的工廠,最初年產8萬噸專用氧化鋁產品,并有可能擴大到年產15萬噸。
24)根據國際鋁業協會(IAI)的調查,2023年歐洲(包括俄羅斯)的氧化鋁產量為650萬噸,從2022年的822萬噸下降20.92%。2023年嚴重的能源危機,電力成本和天然氣價格飆升,是2023年歐洲氧化鋁產量下降的主要原因。由于高昂的電力成本,許多氧化鋁精煉廠在持續運營中變得無利可圖,迫使它們削減產量或完全關閉。
25)印度尼西亞國有鋁生產商Inalum計劃于2024年第三季度開始運營位于印尼的Mempawah的氧化鋁精煉廠,并在2025年達到滿負荷生產。Mempawah精煉廠的一期工程建設產能為100萬噸,目前已建成80%。此外,Inalum計劃繼續進行該工廠的二期計劃,將產能提高至200萬噸,當前處于招標階段。
26)日本住友金屬礦山:2023年鎳產量為14.1萬金屬噸,其中電解鎳5.8萬金屬噸、硫酸鎳7.65萬金屬噸、水粹鎳0.65萬金屬噸。住友金屬礦山在菲律賓的中間品項目四季度生產硫化鎳鈷1.13萬金屬噸,主要為國內鎳冶煉提供原料。
27)加拿大的鎳鈷生產商Nickel282023年四季度公司生產氫氧化鎳鈷(MHP)干基19414噸,其中含鎳量達到7825金屬噸,環比下降12.85%,同比下降7.72%,這主要是由于地震引起的停產。其中,Ramu2023年第四季度鎳銷售量為8298噸,全年鎳銷售量為34122噸。預計2024年Ramu將在9月停產30天,進行一系列資本改進項目,預計這將提高Ramu的產能。
28)歐盟很可能會放棄在第13輪制裁方案中禁止進口俄羅斯鋁。許多工業國家可能反對歐盟提出的禁令,擔心鋁價可能上漲。歐盟內部的一些工業消費者甚至稱這一措施是潛在的“經濟戰術核彈”。
29)寶盛銀行:未來三個月銅價目標為8500美元/噸。考慮到缺乏綠地項目(即新建銅礦),銅價的長期走勢將會上漲。2025年將會看到更多采礦業供應問題。從2025年開始,市場將為(采礦業)投資不足付出代價。
30)提醒:09:15,中國2月一年期和五年期貸款市場報價利率(LPR);23點,美國1月諮商會領先指標月率。
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2024-02-19 09:04:21
2月19日中金早餐:
1)上周五又一火熱的通脹數據削弱了美聯儲的降息前景,美元指數盤中刷新日內高點,但隨后迅速回吐全部漲幅,最終接近收平,報104.275。基準10年期美債收益率短暫站上4.3%關口后回落,最終收報4.281%;對利率敏感的2年期美債收益率一度漲超10個基點,觸及年內高點,尾盤漲幅有所收漲,最終收報4.644%。現貨黃金在美國1月PPI數據公布后短線跳水近10美元,隨后再度轉漲,最終收漲0.44%,報2013.23美元/盎司,但仍錄得周線兩連陰;現貨白銀在站穩23關口后強勢走高,最終收漲2.14%,報23.42美元/盎司。由于中東緊張局勢加劇掩蓋了日益弱化的降息希望和今年黯淡的需求前景,國際原油連漲兩周,創近三周新高。WTI原油收漲0.81%,報78.16美元/桶;布倫特原油收漲0.58%,報83.22美元/桶。
2)上周五LME金屬漲跌不一,期銅升至兩周來的高點,并創下11個月來的最大單周漲幅,因為交易所庫存下降,以及市場期待中國可能出臺更多措施來支持經濟增長。
3)國務院總理李強主持召開國務院第三次全體會議,討論擬提請十四屆全國人大二次會議審議的政府工作報告,并對做好開年工作進行動員。李強強調,多做有利于提振信心和預期的事,保持政策制定和執行的一致性穩定性,以務實有力的行動來提振全社會的信心。
4)中國1月社會融資規模增量和信貸增量雙雙超出市場預期,并飆升至紀錄高位。央行發布數據顯示,1月社會融資規模增量為6.5萬億元,比上年同期多5061億元;1月份人民幣貸款增加4.92萬億元,同比多增162億元;1月末,廣義貨幣(M2)余額同比增長8.7%。
5)上周日為春節后第一個工作日,中國央行通過公開市場逆回購操作凈回籠860億元,同時通過MLF操作小幅凈投放10億元,利率持穩。本周逆回購到期規模共1.182萬億元,分析師料春節后流動性仍將保持平穩。具體來看,本周有11820億元14天期逆回購到期,其中周一至周五分別有1000億、3390億、3960億、2550億、920億14天期逆回購到期。
6)央行主管金融時報發文稱,結合央行前期對外表態釋放的信號,市場人士綜合分析認為,MLF連續超額續作,銀行體系流動性合理充裕,過兩天貸款市場報價利率(LPR)還可能下行,5年期以上LPR下降可能性更大。
7)財政部:在上海自由貿易試驗區及臨港新片區試點離岸貿易印花稅優惠政策,自2024年4月1日起執行至2025年3月31日。
8)國家外匯局:2023年我國國際收支保持基本平衡,來華投資總體呈現凈流入態勢。
9)上海市委常委會審議通過《上海市加快推進新型工業化的實施方案》,指出要增強使命擔當,強化高端產業引領功能,著力布局戰略性新興產業和未來產業,加快培育和形成新質生產力,在穩住工業大盤中堅定轉型升級。
10)上海:提高企業融資對接和貸款審批發放效率,推動普惠小微貸款增量擴面。
11)網友建議提高公積金貸款額度,上海市公積金管理中心回應:中心已將建議記錄備案,適時研究。
12)廣東:爭創國家未來產業先導區,支持更多創新主體建設未來產業概念驗證中心。
13)國家能源局章建華:大力推進小型堆、四代堆等新一代核能技術研發,前瞻性布局受控核聚變。
14)中國人民銀行:春節假期日均網絡支付交易額1.25萬億元。
15)橫琴粵澳深度合作區將于3月1日0時起封關運行,橫琴大橋“二線”通道禁止貨車(含工程車)通行;其余車輛及行人均可通行。
16)文旅部:春節假期國內游人次達4.74億,同比增長34.3%。
17)國家電影局:2024年春節假期全國電影票房80.16億元。2024春節檔票房人次場次均創新高,全面刷新春節檔影史紀錄;《熱辣滾燙》成春節檔票房冠軍。
18)高合汽車宣布停工停產6個月,有內部人士稱,公司只是調整休整一段時間。
19)美國1月CPI同比增長3.1%,預期增長2.9%;1月CPI環比增長0.3%,預期增長0.2%。美國1月核心CPI同比增長3.9%,預期增長3.7%;1月核心CPI環比增長0.4%,預期增長0.3%。
20)美國1月PPI同比上漲0.9%,環比上漲0.3%,均超過預期。互換合約定價美聯儲5月、6月降息的可能性下降。
21)美聯儲今年將測試各銀行承受更廣泛潛在沖擊的能力。此次抗壓測試是自去年3月美國硅谷銀行和簽名銀行倒閉以來首次進行的年度測試。測試將在未來幾個月內進行,結果將于6月公布。
22)亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克:傾向于在夏季開始降息,仍預計2024年將進行兩次降息。里士滿聯儲主席巴爾金:CPI數據證實了美聯儲在降息問題上需要更多信心的原因。舊金山聯儲主席戴利:三次降息是今年的合理基準。美聯儲前大鷹派布拉德:3月降息是明智的。
23)美聯儲負責銀行監管的副主席Barr表示,監管部門密切關注商業地產貸款風險,更多銀行的“監管評分”被下調。
24)日本內閣府公布初步統計結果顯示,2023年日本GDP初步統計數據為591.482萬億日元,約合42106億美元,低于德國的44561億美元。
25)消息人士:盡管日本經濟陷入衰退,日本央行仍有望在未來幾個月內結束負利率。日央行行長植田和男發表鴿派講話:即使負利率也可能保持寬松的金融環境。
26)英國零售銷售大幅好于預期,交易員減少對英國央行的降息押注。
27)新加坡將從2025年起對該國部分跨國企業實施15%最低實際稅率。
28)CME“美聯儲觀察”:美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為90%,降息25個基點的概率為10%。到5月維持利率不變的概率為61.6%,累計降息25個基點的概率為35.2%,累計降息50個基點的概率為3.2%。
29)OpenAI文生視頻大模型Sora引爆科技圈;馬斯克:人類認賭服輸,但AI增強的人類將創造出最好作品;周鴻祎:Sora意味著AGI實現將從10年縮短到1年。
30)媒體稱軟銀集團創始人孫正義據悉計劃籌措1000億美元成立一家AI芯片企業,希望該公司將與ARM互補。
31)市場消息:愛沙尼亞總理呼吁發行1000億歐元的聯合債券來保衛歐洲。
32)必和必拓宣布,由于價格大幅下跌,正在考慮關閉其西澳大利亞鎳業務。必和必拓表示,它可能會對Nickel West進行保養和維護,預計其Kambalda選礦廠將于6月投入維護和保養。
33)South32表示,其Hermosa項目獲得董事會21.6億美元資金的批準,用于開發其亞利桑那州南部項目現場的鋅鉛銀礦。該項目是目前美國唯一能夠生產兩種聯邦政府指定的關鍵礦物——鋅和錳的先進采礦項目。
34)海德魯:第四季度鋁土礦產量為277.1萬噸,同比降2%,環比降3%;氧化鋁產量為157.1萬噸,同比增1%,環比增3%;原鋁產量為51.4萬噸,同比降2%,環比略微增長。
35)第一量子因其在巴拿馬的旗艦銅礦被迫關閉而陷入困境,在與非洲先鋒公司(African Pioneer)達成的協議中,該公司已行使了對中非銅帶兩個許可證的選擇權。該地區是贊比亞北部和剛果民主共和國南部之間的富銅地區。第一量子現在必須在2月底前準備一份技術報告,證明至少有30萬噸含銅的礦產資源,才能獲得非洲先鋒贊比亞51%的股份。
36)Alaska公司將Nikolai項目的鎳含量提高到80億磅,品位僅下降0.01%,剝離率顯著降低。
37)法國已同意向新喀里多尼亞鎳生產商Prony Resources提供1.4億歐元(合1.5億美元)貸款,以避免這家鎳生產商破產。目前法國正在就挽救新喀里多尼亞鎳業進行談判。Prony是法國新喀里多尼亞三家面臨破產的鎳加工商之一,這筆資金將使Prony能夠繼續運營到2026年。
38)印尼礦業部長表示,印尼和淡水河谷基礎金屬公司已結束談判,并就該礦商將在其印尼部門出售的部分股份的價格達成一致。該協議預計將很快簽署,包括批準淡水河谷印尼公司的采礦許可延期。淡水河谷基礎金屬公司表示,未來十年將在印尼投資100億美元。
39)澳大利亞將鎳列入了關鍵礦產清單,使陷入困境的礦業公司可以更容易地獲得聯邦政府40億澳元(26億美元)的關鍵礦產基金,該貸款提供低息貸款和相關補助計劃。
40)秘魯環境監管機構已授予該國最大的銅鋅礦Antamina一項期待已久的許可證——環境影響研究修改(MEIA),允許其啟動20億美元的擴建工程,將運營壽命從2028年延長到2036年。擴建措施包括露天采場的擴大、礦山排土場和尾礦壩的優化等。Antamina的礦區面積將增加25%,露天礦將加深150米。這意味著每天可開采17.3萬噸礦石,每天可處理約74.2萬噸廢物。
41)惠譽預計2024年金屬和礦業并購活動將持續強勁,就交易總價值而言,接近過去十年的最高水平。因為礦企們將在新項目開發的充滿挑戰的環境中繼續尋求新的增長機會。惠譽預計,關鍵礦產的需求將激增,從長遠來看,一些關鍵市場有出現赤字的風險。供應赤字的威脅越來越大,促使礦企增加關鍵礦產項目在其資產組合中的份額。
42)休市提醒:2月19日,美國紐交所因總統日休市一日,芝商所(CME)旗下貴金屬、美國原油期貨合約交易提前于北京時間20日03:30結束,股指期貨合約交易提前于北京時間20日02:00結束;加拿大多倫多證券交易所因文化遺產日休市一日。